Sağlam bir yatırımın önermelerinden birisi; bir yatırımcının, bir varlığa ederinden daha fazla ödememesidir.

Aswath Damodaran

Hisse Değerleme Eğitimi - Online

Hisse Değerleme Eğitimi ile değerlemenin temel kavramlarını anlayın, önemli değerleme metodlarını öğrenin ve Excel’de kendi başınıza uygulayın

  • Değerleme ile ilgili temel kavramların anlaşılması

  • Temel finansal kavramlar ve tabloların incelenmesi

  • 3 önemli değerleme yönteminin anlaşılması

  • Şirket Değeri, Hisse Değeri gibi kritik kavramların kavranması

  • Piyasa yaklaşımını kullanarak hisse değerleme

  • İNA yöntemi ile şirket değerleme

  • Excel’de uygulama

Değerlemenin temel kavramlarını anlamak:

Değer ile fiyat arasındaki farkı, değerleme amaçlarını, nelerin değerlenebileceğini, Şirket Değeri ile Hisse Değeri arasındaki farkları öğreneceksiniz

Piyasa Çarpanları Yöntemi ve uygulaması:

Halka açık şirketler ve benzer işlemleri kullanarak, Piyasa Çarpanları yöntemini uygulayacaksınız. ŞD/FAVÖK, ŞD/Ciro, F/K, PD/DD gibi en popüler çarpanları kullanmayı öğreneceksiniz

Değerleme yöntemleri kavramak:

İndirgenmiş Nakit Akımları (“İNA”) yöntemi, Piyasa Çarpanları yöntemi ve Net Varlık Yaklaşımı yöntemlerini öğrenecek, her yöntemin avantaj ve dezavantajlarını kavrayacaksınız

İNA yöntemi ve uygulaması:

Excel’de sıfırdan bir İNA modeli kurarak, bir şirketi değerleyeceksiniz. Ciro, FAVÖK, NİS, yatırımlar, vergi gibi modülleri oluşturacak ve nakit akımlarını indirgeyerek, Şirket Değeri’ni hesaplayacaksınız

“Size vereceğim ilk kural şu olacak; sakın profesyonellere kulak asmayın! Borsada geçirdiğim yirmi yıl bana, herkes gibi beyninin ancak yüzde üçünü kullanan normal bir insanın karlı hisse senetlerini değme Wall Street uzmanı kadar, hatta ondan daha iyi seçebileceğini öğretmiş bulunuyor.”
— Peter Lynch

Bu eğitimi aşağıdaki kişilere öneririz:

  • Hisse değerleme alanında bilgi birikimini arttırmak isteyen bireysel yatırımcılar

  • Şirketlerde kurumsal finansman, stratejik planlama gibi fonksiyonlarda çalışan yöneticiler

  • Kurumsal finansman alanında kariyer hedefi olan yeni mezunlar

  • Değerleme ve M&A alanlarında bilgi birikimlerini arttırmak isteyen CEO ve CFO’lar

Format:

Görüntülü Zoom toplantısı (20 kişi ile sınırlı kapasite)

Eğitim süresi:

3 saat (Ek olarak 1 saatlik soru cevap seansı)

Katılım:

Lütfen email ile iletişime geçiniz

Eğitim sonunda şunları elde edeceksiniz:

  1. Deneyimli eğitmenden 3 saatlik online eğitim

  2. Canlı olarak sorularınızı sorabilme imkanı

  3. İndirgenmiş Nakit Akımı yöntemi Excel şablonu

Eğitim içeriği

  • Mevcut ekonomik ortam

    Enflasyonist ortam

    Değerleme amaçları

    Neyi değerleyebiliriz?

    Önemli değerleme kararları

    Fiyat ve değer ayrımı

    Piyasa Değeri / Makul Değer

    Şirket Değeri / Hisse Değeri

    Değer seviyeleri

  • Farklı varlık sınıfları

    Nominal ve reel faiz

    Paranın zaman değeri

    Şirketlerin farklı evreleri

    Gelir tablosu

    Bilanço

    Hisse senedi getirisi

    Risk ve getiri profilleri

  • Şirket Değeri / Hisse Değeri

    Değerleme yöntemleri

  • Piyasa yaklaşımı tanımı

    Uygulama adımları

    ŞD/FAVÖK çarpanı

    Avantaj ve dezavantajlar

    Uygulama

    Değerleme metrikleri

  • Serbest nakit akımı nedir?

    İNA yaklaşımı

    Avantaj ve dezavantajları

    Görsel örnek

    Ciro ve FAVÖK modülü

    NİS modülü

    Yatırım modülü

    Vergi modülü

    AOSM modülü

    Değerin hesaplanması

  • Kullanılan ana kaynaklar

Previous

Finansal Okuryazarlık Eğitimi - Giriş Seviyesi